1. Суть стратегии
Кросс-биржевой арбитраж — это одновременная покупка актива на бирже А по более низкой цене и продажа (или последующая продажа) того же актива на бирже B по более высокой. Ключевая идея — зафиксировать разницу в котировках быстрее, чем рынок её нивелирует.
2. Что понадобится
- Минимум две централизованные биржи с вменяемой ликвидностью (например, Binance + OKX или Bybit + MEXC).
- Учётная таблица в Google Sheets или Excel для расчёта спреда и комиссий.
- Мониторинг цен через:
- встроенные виджеты «Маркет» на биржах;
- агрегаторы (CoinGecko, CoinMarketCap) — достаточно бесплатных инструментов;
- мобильные приложения бирж с push-уведомлениями о «чрезмерном ценовом отклонении» (price deviation).
- Два холодных кошелька (по желанию) — если хотите держать активы вне бирж между сессиями.
Важно: пополняйте каждую биржу тем активом, который планируете арбитражить. Так вы избежите задержек на вводе-выводе во время сделки.
3. Алгоритм сделки шаг за шагом
- Составьте лист наблюдения.
В таблицу внесите: тикер, цена Ask на бирже A, цена Bid на бирже B, депозитную комиссию, торговую комиссию, комиссию вывода и время подтверждения сети. - Найдите «чистый» спред.
- [(Bid_B – Ask_A) ÷ Ask_A × 100 %] минус все комиссии. Все, что выше ~1%, заслуживает внимания в стабильных книгах заказов.
- Проверьте объём.
Оцените объём по лучшим ценам в стаканах обеих бирж. Если спред заметен только на 50 USDT, играться не имеет смысла: проскальзывание «съест» прибыль. - Застолбите цену на бирже A.
Купите (или продайте, если арбитраж «обратный») необходимый объём рыночным или лимитным ордером. Лимит предпочтительней, но ставьте близко к рынку, чтобы не упустить окно. - Немедленно переместите актив.
- Блокчейн средней загруженности: USDT-TRC20, BUSD-BEP20 — обычно < 2 мин.
- Вариант без вывода: держите нужный объём актива заранее на обеих биржах и открывайте зеркальные позиции (лонг/шорт) одновременно — так вы убираете риск задержек в сети.
- Закройте зеркальную сделку на бирже B.
Продайте актив по цене Bid (или купите обратно, если арбитраж «реверсивный»). Убедитесь, что размер лота точно совпадает с объёмом первой сделки. - Зафиксируйте результат.
Внесите фактические комиссии и цену заполнения ордера в таблицу. Рассчитайте чистую маржу: если получили 0,5-1 % на объёме ≥ 2 000 USDT — это уже ощутимая прибыль для «ручного» цикла.
4. Подводные камни
- Комиссии. Скидки по токенам биржи (BNB-fee, OKB-fee) и VIP-уровни могут увеличить чистый спред в вашу пользу. Без них стратегия часто становится бессмысленной.
- Скорость сети. В момент хайпа memecoins транзакции ERC-20 могут стоить десятки долларов и идти минутами. Держите «быструю» сетку (TRC-20, BEP-20, Polygon) как fallback.
- Заморозка на вывод. Новые аккаунты или крупные суммы могут попасть под ручную AML-проверку на любой стороне. Диверсифицируйте капитал и не гоняйте весь банкролл через один аккаунт.
- Изменение спреда. Рынок волатилен: пока актив в пути, цена может выровняться. Минимизируйте время между покупкой и продажей.
- Ограничения по объёму. Некоторые биржи лимитируют вывод < 2 BTC в сутки без KYC: учитывайте это при планировании цикла.
5. Классическая формула рентабельности
P = (Bid_B – Ask_A) × Q
– Fee_trade_A
– Fee_withdrawal – Fee_deposit(если есть) – Fee_trade_B
ROI = P ÷ (Ask_A × Q) × 100 %
где Q — количество монет. Положительная ROI после учёта всех комиссий = сделка оправдана.
6. Мини-чек-лист перед первым арбитражем
- Верификация обоих аккаунтов завершена.
- Лимиты вывода позволяют вывести нужный объём без задержек.
- На каждой бирже уже лежит небольшая сумма для оплаты комиссий (BNB, OKB, MX и т. д.).
- Таблица расчёта спредов содержит актуальные комиссии и минимум 3-5 наблюдаемых пар.
- Вы протестировали цикл на «бумаге» (paper arbitrage) хотя бы 3-4 раза.
7. Когда стратегия перестаёт работать
- Уровень спреда < 0,3 % при комиссиях 0,1 % в обе стороны — маржа съедается.
- Один из обменов вводит динамическую комиссию вывода в зависимости от нагрузки на сеть.
- Биржи добавляют внутрисетевой бридж (например, Binance ↔ OKX через «приглашение»), и разница цен устраняется почти мгновенно.
8. Заключение
Ручной кросс-биржевой арбитраж — это не мгновенный «дозаправочный» кран, а ремесло, в котором важны дисциплина и скорость. Используя всего лишь таблицу, два аккаунта и базовые навыки работы со стаканом, можно стабильно извлекать 0,5-1 % с оборота за каждый цикл. Ключ — не код, а холодная голова: считать комиссии, уважать лимиты и помнить, что иногда «не зайти» — лучшая сделка дня.
